O mercado Forex: quem negocia moedas e por que o mercado cambial (ou mercado cambial) é o maior mercado financeiro do mundo. Na verdade, o mercado de moedas é várias vezes maior que o mercado de ações. Este é o lugar onde uma moeda é trocada por outra, e tem muitos atributos únicos que podem ser uma surpresa para os novos comerciantes. Aqui, damos um olhar introdutório sobre o mercado cambial e como e por que os comerciantes estão cada vez mais reunidos para esse tipo de negociação. O que é Forex Uma taxa de câmbio é o preço pago por uma moeda em troca de outra. É esse tipo de troca que impulsiona o mercado cambial. Existem mais de 100 tipos diferentes de moedas oficiais no mundo. No entanto, a maioria dos negócios e pagamentos de divisas internacionais são feitos com o dólar americano, o iene e o euro. Outros instrumentos populares de troca de moeda incluem a libra britânica, dólar australiano, franco suíço, dólar canadense e coroa sueca. A moeda pode ser negociada através de transações no local, em diante. Swaps e contratos de opções em que o instrumento subjacente é uma moeda. O comércio de moeda ocorre continuamente em todo o mundo, 24 horas por dia, cinco dias por semana. (A linha entre o comércio de negociação rentável e o fim do vermelho pode ser tão simples como escolher a conta certa. Para mais, veja Forex Basic: Configurando uma conta.) Quem negocia Forex Existem muitos jogadores no mercado Forex: Banks The O maior volume de moeda é negociado no mercado interbancário. É aqui que bancos de todos os tamanhos negociam moeda entre si e através de redes eletrônicas. Os grandes bancos representam uma grande porcentagem dos negócios de volume total de moeda. Os bancos facilitam as transações cambiais para clientes e realizam negócios especulativos a partir de suas próprias mesas comerciais. Quando os bancos atuam como revendedores para clientes, o spread bid-ask representa o lucro dos bancos. Os negócios cambiais especulativos são executados para lucrar com flutuações cambiais. (As moedas podem fornecer diversificação para um portfólio que esteja em uma rotina. Descubra quais você precisa saber, no Top 8 Moedas mais negociáveis.) Bancos Centrais Os bancos centrais são jogadores extremamente importantes no mercado cambial. As operações de mercado aberto e as políticas de taxas de juros dos bancos centrais influenciam em grande medida as taxas de câmbio. Os bancos centrais são responsáveis pela fixação de divisas. Este é o regime de taxa de câmbio pelo qual uma moeda vai negociar no mercado aberto. Flutuando. Fixos e vinculados são os tipos de regimes cambiais. Qualquer ação tomada por um banco central no mercado forex é feita para estabilizar ou aumentar a competitividade da economia desse país. Os bancos centrais (bem como os governos e os especuladores) podem participar de intervenções cambiais para que suas moedas se valorizem ou se depreciem. Durante períodos de longas tendências deflacionárias, por exemplo, um banco central pode enfraquecer sua própria moeda criando suprimentos adicionais, que são utilizados para comprar uma moeda estrangeira. Isso efetivamente enfraquece a moeda doméstica, tornando as exportações mais competitivas no mercado global. (Os bancos centrais usam essas estratégias para acalmar a inflação, mas também podem fornecer pistas de longo prazo para os comerciantes de forex. Para mais informações, veja Como as técnicas de combate à inflação afetam o mercado de moedas.) Gerentes de investimento e fundos de hedge Após bancos, gerentes de portfólio, agrupados Fundos e hedge funds constituem a segunda maior coleção de jogadores no mercado cambial. Os gerentes de investimento negociam moedas para grandes contas, como fundos de pensão e doações. Um gerente de investimento com um portfólio internacional terá que comprar e vender moedas para negociar títulos estrangeiros. Gerentes de investimentos também podem fazer negócios de divisas especulativos. Hedge funds também executam operações de moeda especulativa. Empresas de empresas envolvidas na importação e exportação de transações de forex para pagar bens e serviços. Considere o exemplo de um produtor alemão de painéis solares que importa componentes americanos e vende os bens finais na China. Após a venda final é feita, o yuan chinês deve ser convertido de volta para euros. A empresa alemã deve trocar euros por dólares para comprar os componentes americanos. As empresas negociam forex para proteger o risco associado às traduções em moeda estrangeira. A mesma empresa alemã pode comprar dólares americanos no mercado à vista. Ou entrar em um contrato de troca de moeda para obter dólares antes da compra de componentes da empresa americana, a fim de reduzir o risco de exposição em moeda estrangeira. (O hedge contra o risco de câmbio pode adicionar um nível de segurança aos seus investimentos offshore. Para mais informações, consulte Proteger seus investimentos estrangeiros de risco de moeda.) Investidores individuais O volume de negócios feitos por investidores de varejo é extremamente baixo em comparação com o de bancos e outros financeiros Instituições. Mas o comércio forex está crescendo rapidamente em popularidade. Os comerciantes de varejo se baseiam em uma combinação de fundamentos (taxa de taxa de juros, taxas de inflação, expectativas de política monetária, etc.) e fatores técnicos (suporte, resistência, indicadores técnicos, padrões de preços). Claramente, os participantes do mercado cambial trocam moedas por razões muito diferentes. Os negócios especulativos - executados por bancos, instituições financeiras, hedge funds e investidores individuais - são motivados pelos lucros. Os bancos centrais movem os mercados cambiais dramaticamente através da política monetária. Configuração de regime cambial e, em casos raros, intervenção cambial. As empresas negociam moeda para operações comerciais globais e para proteger o risco. (O uso da margem para negociar no mercado de câmbio pode ampliar as oportunidades de lucro. Para obter mais informações, consulte Adição de alavancagem para o Forex Trading.) Forex Traders Shape Business A colaboração resultante de comerciantes de Forex é um mercado global altamente liquido que afeta negócios em torno de o mundo. Os movimentos da taxa de câmbio são um fator na inflação. Ganhos corporativos globais e a conta da balança de pagamentos para cada país. O popular carry trade. Por exemplo, destaca como os participantes do mercado influenciam as taxas de câmbio que, por sua vez, têm efeitos indirectos sobre a economia global. O carry trade. Executados por bancos, hedge funds, gestores de investimentos e investidores individuais, é projetado para capturar diferenças nos rendimentos em moedas. É o processo de emprestar moedas de baixo rendimento e vendê-las para comprar moedas de alto rendimento. Por exemplo, se o iene japonês tiver um baixo rendimento, os participantes do mercado venderiam e comprariam uma moeda de maior rendimento. (Para a leitura de fundo sobre esta estratégia, confira Currency Carry Trades 101.) Quando as taxas de juros em países de maior rendimento começam a voltar para os países de menor rendimento, o carry trade se desenrola e os investidores vendem seus investimentos de maior rendimento. Um desenrolar do comércio de ienes pode causar grandes instituições financeiras japonesas e investidores com participações estrangeiras consideráveis para transferir dinheiro de volta ao Japão à medida que o spread entre rendimentos estrangeiros e rendimentos domésticos se estreita. Isso pode resultar em uma ampla redução nos preços globais de ações. The Bottom Line O carry trade destaca como os jogadores de forex afetam a economia global. Os investidores podem se beneficiar de saber quem negocia Forex e por que eles fazem isso. Feche o alerta Você deixou de seguir esse autor. Você não receberá mais notificações por e-mail deste autor. Ganhar dinheiro no Forex é fácil se você sabe como os banqueiros trocam Irsquom muitas vezes mistificado porque tantos comerciantes lutam para ganhar dinheiro consistente com o comércio forex. A resposta tem mais a ver com o que eles não sabem do que o que eles sabem. Depois de trabalhar em bancos de investimento há 20 anos, muitos dos quais como comerciante principal são o segundo conhecimento sobre como extrair o dinheiro do mercado. Tudo se resume a entender como os comerciantes dos bancos executam e tomam decisões comerciais. Por que os comerciantes do banco só compõem 5 do número total de comerciantes de forex com especuladores que contabilizam os outros 95, mas o mais importante é que 5 dos comerciantes bancários representam 92 de todos os volumes de divisas. Então, se você não sabe como eles trocam, então você simplesmente adivinha. Primeiro, deixe-me derrubar o primeiro mito sobre os comerciantes de forex em instituições. Eles não ficam sentados lá o dia todo batendo fazendo decisões comerciais comerciais. Na maioria das vezes eles estão simplesmente negociando em nome dos clientes dos bancos. Itrsquos comumente referido como lquidacelaring the flowrdquo. Eles podem realizar alguns milhares de negócios por dia, mas nenhum deles é para seu livro proprietário. Na verdade, eles apenas executam 2-3 transações por semana para sua própria conta de negociação. Esses negócios são os que eles são julgados no final do ano para ver se eles merecem um bônus adicional ou não. Então, como você pode ver os comerciantes nos bancos donrsquot sentar-se lá todo o dia negociando aleatoriamente lsquoscalpingrsquo tentando fazer seus orçamentos. Eles são extremamente metódicos em sua abordagem e tomam decisões comerciais quando tudo se alinha, tecnicamente e fundamentalmente. Thatrsquos o que você precisa saber No que diz respeito à análise técnica, é extremamente simples. Muitas vezes, estou incomodado com os nossos gráficos do cliente quando eles chegam pela primeira vez. Eles são frequentemente repletos de indicadores matemáticos que não só têm atrasos significativos de 3-4 horas, mas também muitas vezes se contradizem. Negociando com esses indicadores e essa abordagem é a maneira mais rápida de rasgar seu capital comercial. Os gráficos do trader do banco não se parecem com nada disso. Na verdade, eles são completamente o oposto. Tudo o que eles querem saber é onde os principais níveis críticos. Donrsquot esquece que esses indicadores foram desenvolvidos para tentar prever onde o mercado está indo. Os comerciantes bancários são o mercado. Se você entender como eles trocam, então você não precisa de nenhum indicador. Eles dividem as decisões em segundo lugar com base nas principais mudanças técnicas e fundamentais. Compreender suas análises técnicas é o primeiro passo para se tornar um comerciante bem-sucedido. Yoursquoll deve negociar com o mercado não contra ele. O que tudo se resume é um simples apoio e resistência. Sem confusão, nada para alterar suas decisões comerciais. Simples, eficazes e destacando os níveis-chave. Irsquom não vai entrar nos prós e contras de onde eles realmente entram no mercado, mas deixe-me dizer isso: itrsquos não onde você pensa. As linhas de tendência são simplesmente para indicar suporte e resistência chave. Entrar no mercado é outra discussão em conjunto. O aspecto chave de suas decisões comerciais é derivado dos fundamentos econômicos. O pano de fundo fundamental do mercado consiste em três áreas principais e thatrsquos por que o itrsquos é difícil de identificar a direção monetária do ponto às vezes. Quando você tem a situação política contrariando os anúncios dos bancos centrais, a direção da moeda é um pouco desarticulada. Mas quando não há problemas políticos e formulou a política do banco central atuando de acordo com os dados econômicos, aqueles que recebem a direção da moeda e as grandes tendências emergem. Isto é o que os operadores bancários esperam. O aspecto fundamental do mercado é extremamente complexo e pode levar anos para dominá-los. Esta é uma área importante em que nos concentramos durante a nossa oficina de dois dias para garantir que os comerciantes tenham uma compreensão completa de cada área. Se você os entender, você está configurado para o sucesso a longo prazo, pois é daí que a direção da moeda é proveniente. Há muito dinheiro a ser feito da negociação dos lançamentos de dados econômicos. A chave para negociar os lançamentos é dupla. Primeiro, ter uma excelente compreensão dos fundamentos e como os vários lançamentos afetam o mercado. Em segundo lugar, saber como executar os negócios com precisão e sem hesitação. Se você pode obter um controle sobre este aspecto da negociação e ter a confiança para trocar os eventos, então o seu é realmente configurado para fazer grandes avanços de capital. Afinal, são esses lançamentos econômicos que realmente direcionam as moedas. Estes são os mesmos lançamentos econômicos que os bancos centrais formulam sobre políticas. Então, ao seguir os lançamentos e comercializá-los, você não só sabe o que está acontecendo no que diz respeito à política do banco central, mas também você estará construindo seu capital ao mesmo tempo. Agora, para ser verdadeiramente bem-sucedido, você precisa de um sistema de gerenciamento de capital extremamente abrangente que não só o proteja durante períodos de incerteza, mas também o empurra para experimentar expansão de capital. Este é o seu plano de negócios inteiro, portanto, importante para você, você obtém esse patente inicial primeiro. Nosso rigoroso sistema de gerenciamento de capital engloba perfeitamente seu risco para os índices de recompensas, controles de capital, bem como nossa entrada e saídas do ndash do plano comercial. Desta forma, quando o seu negócio é comercializado, todos os seus interessados estão a encontrar níveis de entrada. Ter um sistema desse tipo também irá aliviar o estresse das negociações e permitir que você vá ao seu dia sem passar horas sem fim monitorando o mercado. Posso dizer-lhe que a maioria dos comerciantes nos bancos passam a maior parte do dia vagando pela sala de negociação conversando com outros comerciantes ou indo almoçar com corretores. Raramente estão na frente do computador há mais de algumas horas. Você deve seguir a mesma abordagem. Se você entender os aspectos técnicos e fundamentais do mercado e ter um sistema de gestão de capital profissional abrangente, então você pode. A partir daqui, é preciso uma compreensão simples das estratégias-chave para aplicar e onde aplicá-las e você vai embora. Confie em mim, você experimentará mais crescimento de capital, então você já teve antes se você souber como os comerciantes do banco trocam. Muitos comerciantes tentaram replicar seus métodos e Irsquove viu inúmeros livros em ldquohow para vencer o bankersrdquo. Mas o ponto é que você não quer estar batendo, mas juntando-se a eles. Dessa forma, você estará negociando com o mercado e não contra ele. Então, para concluir, deixe-me dizer isso: não existem segredos milagrosos para a negociação de divisas. Não há indicadores especiais ou robôs que possam imitar o mercado cambial dinâmico. Você simplesmente precisa entender como os principais jogadores (banqueiros) trocam e analisam o mercado. Se você conseguir esses aspectos, então seu bem no caminho do sucesso. O risco de perda na negociação Forex pode ser substancial. Você deve, portanto, considerar cuidadosamente se essa negociação é adequada para você em função da sua condição financeira. O alto grau de alavancagem que muitas vezes é obtido na negociação Forex pode funcionar contra você, bem como para você. O uso de alavancagem pode levar a grandes perdas e ganhos. O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros. O comerciante de câmbio: quanto mais perto você chegar às 4h, menos o risco que os bancos não têm de vencer o mercado para ganhar dinheiro. Eles só têm que vencer seus clientes. Então, diz Caspar Marney, um comerciante de câmbio de cerca de 20 anos de experiência, incluindo feitiços nos principais bancos da cidade, como UBS e HSBC. O antigo pára-quedista tem jogado esses mercados usando seus próprios métodos estatísticos em nome de clientes particulares desde 1999 e dá palestras a outros interessados em saber como essa cena impenetrável realmente funciona, o que parece ser de uma maneira muito diferente da forma como a maioria de nós imaginou . Na terça-feira, o governador do Bank of England, Mark Carney, admitiu que as alegações de exploração nos mercados de câmbio poderiam ser um escândalo maior do que a manipulação da Libor, após as revelações dos últimos anos de que o comércio global de moedas do 3tn-a-dia poderia ter sido manipulado . Atualmente, uma mesa de troca de moeda no mercado dos bancos geralmente bateu no mercado, acrescenta Marney. Eles extraem o lucro de suas ordens. Os pedidos são informações. Todo o pedaço de informação empilha o baralho. E quanto mais perto chegar às 4 da noite, menos o risco de o preço se mover contra você. Esse tempo é crucial no comércio de moeda e é onde os pesquisadores dizem estar se concentrando. O mercado usa um preço de referência às 4 da, ironicamente, chamado de reparação ou fixação, que é o preço que muitos clientes solicitam, principalmente porque é considerado transparente. Isso parece claro o suficiente, mas como alguns comerciantes podem manipular a solução quando os mercados de moeda são tão grandes. A resposta, de acordo com Marney, é que o comércio é manipulado, mas não da maneira que você pensa. Os comerciantes não podem realmente mandar preços para ir mais ou menos, como foi aparentemente o caso no escândalo do equipamento Libor quando alguns banqueiros manipularam as taxas de juros de referência. Mas em moeda estrangeira, o mercado é fortemente tendencioso em relação aos profissionais sentados em mesas de negociação, que ganham vantagem ao receber informações automaticamente superiores às usadas por pessoas de fora. O exemplo de Marneys envolve um comerciante que recebe uma chamada de um grande cliente corporativo que quer trocar dólares americanos por 600 milhões de libras esterlinas. Isso é grande, mas não absurdamente enorme, ele diz. Você talvez obtenha um desses por mês, mas quando o faz, todas as outras coisas sendo iguais, você sabe que o preço está aumentando, pois você tem um pedido para um montante em movimento do mercado. Sabendo que haverá uma grande ordem por dólares contra a libra, o comerciante poderia comprar alguns quilos para a própria conta de negociação dos bancos (ao contrário dos mercados de ações, isso não é contra as regras em moeda estrangeira). Ele também pode organizar as compras dos 600 m, de modo que o banco provavelmente pagará menos por libras do que o preço às 16:00, que é o que o cliente acaba sendo cobrado. Enquanto Marney diz que não tem evidência de colusão entre comerciantes de câmbio em bancos diferentes, ele acrescenta que muitos deles se conhecem, pois eles freqüentemente trabalharam para vários bancos. Ele especula que, se alguns deles falassem e descobriram que todos eles tinham grandes pedidos susceptíveis de empurrar o mercado em uma direção, pode ser uma tentadora oportunidade. Mesmo assim, Marney tem alguma simpatia com seus colegas de câmbio que não demonstraram ter quebrado quaisquer leis. Um banco não tem escolha senão trocar antes das 4h, caso contrário eles perderiam dinheiro, pois eles estarão pagando um preço maior do que na correção, ele diz. Os bancos fizeram algo terrível Se você acha isso, então você precisa se perguntar: de que outra forma eles devem executar seus negócios. Um cenário passo a passo 3:45 pm Um cliente internacional chama a mesa de câmbio de um banco para converter alguns dos É o dólar americano em 600 milhões de libras esterlinas. Ele pergunta se o comércio pode ser resolvido no preço de referência do mercado estabelecido às 16 horas por dia e apelidado pelos mercados como a fixação ou a fixação. 3.48pm O comerciante compra imediatamente 50m para a própria conta de negociação dos bancos no preço de mercado de 1.6000 dólares para a libra. Ele faz isso porque ele sabe que ele tem uma quantidade muito grande de libras para comprar nos próximos 12 minutos, o que significa que há uma boa chance de que o preço aumente. 3.50pm O comerciante agora se certificou de que seu banco foi atendido. Seu comércio de 50m causou o preço de libras para assinalar até 1.6010 e o comerciante compra 100m a esse preço. Ele repete esse comércio a cada dois minutos, o que impulsiona o preço mais alto a cada vez. Ele pára quando comprou um total de 600 m para seu cliente até às 4 da noite, a um preço médio de 1.6035. 4h A fixação indica que o preço da libra para o dólar é agora de 1.6060. O comerciante encheu o pedido de seus clientes e também pode vender os 50m que comprou para o banco. Como o cliente pediu para pagar o preço de fixação, ele recebe seus 600m com um custo de 963.6m (600m x 1.6060). Mas o banco pagou 962,1m (600m x o preço médio de 1.6035), o que significa que ele fez 1.5m fora da transação dos clientes. Adicione as 300.000 vitórias na aposta no lado dos 50m, e o comerciante acabou de fazer 1,8 m para o banco em 15 minutos. Dê um bônus ao menino. Este artigo foi alterado na sexta-feira, 14 de março de 2014. Uma versão anterior tinha a taxa de câmbio de 1,60 a 1 em vez de 1,60 a 1.
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